Bruttoper­for­mance versus Nettoper­for­mance

In vielen Berei­chen unseres Lebens, sei es beim Lohn, bei Immobi­lien oder sogar beim Gewicht von Produkten, spielen Brutto- und Netto­an­gaben eine entschei­dende Rolle. Im Bereich der Finanzen gilt diesem Unter­schied beson­dere Beach­tung, da er direkt beein­flusst, wie viel Gewinn Sie effektiv aus Ihren Anlagen ziehen. In diesem Beitrag erklären wir den Unter­schied zwischen Brutto- und Nettoper­for­mance und warum nur Netto­an­gaben für die Beurtei­lung von finan­zi­ellen Erfolgen entschei­dend sind.

Was versteht man unter Bruttoper­for­mance?

Die Bruttoper­for­mance einer Anlage zeigt die Wertent­wick­lung ohne Abzug von Kosten, wie Gebühren, Steuern und weiteren Aufwen­dungen. Sie gibt einen ersten Überblick über die Leistungs­fä­hig­keit eines Invest­ments, reflek­tiert jedoch nicht die tatsäch­li­chen Erfolge, die Sie als Anleger erzielen.

Die Nettoper­for­mance zeigt was wirklich zählt!

Im Gegen­satz zur Bruttoper­for­mance berück­sich­tigt die Nettoper­for­mance alle anfal­lenden Kosten, die mit der Verwal­tung Ihres Vermö­gens verbunden sind. Diese Perfor­mance gibt an, was wirklich in Ihrer Tasche bleibt. Darum ist es für jeden Anleger entschei­dend, nicht nur die Erfolge vor Kosten, sondern insbe­son­dere die Nettoper­for­mance nach allen Abzügen zu betrachten. Dies spiegelt den tatsäch­li­chen, reali­sier­baren Gewinn oder Verlust Ihrer Anlagen wider.

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Übersicht von Gebühren bei Finanz­pro­dukten

Bei Finanz­an­lagen gibt es viele unter­schied­liche Arten von Gebühren. Wir erklären Ihnen gerne, welche das sind und was sie beinhalten.

Bankge­bühren: Bankge­bühren sind Kosten, die von Banken für verschie­dene Dienst­lei­stungen erhoben werden, wie zum Beispiel für die Konto­füh­rung, Überwei­sungen, Kredit­ver­gabe und Nutzung von Geldau­to­maten. Diese Gebühren decken den admini­stra­tiven Aufwand der Bank, die Bereit­stel­lung von Infra­struktur und die Kosten für die Aufrecht­erhal­tung des Bankbe­triebs.

Depot­ge­bühren: Gebühr, welche von Banken und Finanz­dienst­lei­stern für die Führung des Depots erhoben wird. Damit werden die Kosten für die Verwal­tung und Admini­stra­tion eines Depot­kontos gedeckt.

Verwal­tungs­ge­bühren: Kosten für die profes­sio­nelle Verwal­tung Ihrer Anlagen. Damit werden Kosten für die Auswahl und Überwa­chung von Investi­tionen und die strate­gi­sche Alloka­tion gedeckt. Hier gibt es grund­sätz­lich zwei Modelle: Eine rein fixe Gebühr oder eine fixe Gebühr in Kombi­na­tion mit einer vom Anlage­er­folg abhän­gigen Perfor­mance-Fee.

Retro­kom­mis­sionen: Retro­zes­sionen sind Rückver­gü­tungen, die Finanz­dienst­lei­ster oder Vermö­gens­ver­walter von Dritt­par­teien wie Fonds­ge­sell­schaften oder Banken erhalten, wenn sie deren Produkte ihren Kunden empfehlen und verkaufen. Tareno verzichtet bewusst auf jegliche Retro­zes­sionen. Damit bleiben wir trans­pa­rent und bewahren unsere Unabhän­gig­keit.

Kosten von Anlage­pro­dukten:

Trans­ak­ti­ons­ko­sten: Trans­ak­ti­ons­ko­sten sind Gebühren, die beim Kauf oder Verkauf von Wertpa­pieren wie Aktien, Anleihen oder Fonds­an­teilen anfallen, wie zum Beispiel Makler­pro­vi­sionen oder Börsen­ge­bühren.

Ausga­be­kom­mis­sion: Kosten, die zusätz­lich beim Erwerb von Anlage­fonds­an­teilen anfallen.

Total Expense Ratio (TER): Gesamt­ko­sten­quote, die alle jährli­chen Kosten eines Fonds oder ETFs umfasst.

Warum und wann Gebühren eine Rolle spielen

Die Vielzahl an unter­schied­li­chen Gebühren zeigt auf, wie wichtig es ist, diese zu kennen und zu überwa­chen. Gebühren können die Nettoper­for­mance Ihres Vermö­gens erheb­lich beein­flussen. Je länger der Anlage­ho­ri­zont ist, desto grösser ist auch der Einfluss von unter­schied­li­chen Gebüh­ren­sätzen. Grund dafür ist der Zinses­zins­ef­fekt. Je tiefer die Kosten für Finanz­an­lagen sind, desto mehr Geld steht für weitere Investi­tionen zur Verfü­gung. Dieses mehr investierte Geld kann wiederum eine Rendite erwirt­schaften, welche wieder investieret werden kann, und so weiter. Dieses exponen­ti­elle Wachstum hat einen erheb­li­chen Einfluss auf die Renta­bi­lität einer Investi­tion, wie in der Abbil­dung erkennbar.

Strate­gien zur Minimie­rung von Gebühren

Um die Kosten Ihrer Anlagen zu optimieren, empfehlen wir, die Gesamt­ge­büh­ren­struktur auf Portfo­li­oe­bene regel­mässig zu analy­sieren und zu verglei­chen. Entscheiden Sie sich zudem erst dann für ein Finanz­pro­dukt, wenn Sie sicher sind, dass es Ihren Anfor­de­rungen in Bezug auf Kosten und Leistung entspricht. Gerne unter­stützen wir Sie dabei.

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Die Tareno: Ihr Partner für den langfri­stigen Vermö­gens­aufbau

Als unabhän­gige Schweizer Vermö­gens­ver­wal­tung legen wir grossen Wert darauf, dass unsere Kundschaft die Mecha­nismen hinter den Perfor­man­ce­an­gaben versteht und reali­sti­sche Erwar­tungen an ihre Kapital­an­lagen hat. Die Nettoper­for­mance ist Ihr wahrer Gradmesser für den Erfolg – sie zeigt, was nach allen Kosten übrig bleibt. Als unabhän­gige Vermö­gens­ver­wal­tung sind wir nicht an spezi­fi­sche Depot­banken oder hochprei­sige Finanz­pro­dukte gebunden. Mit fast 3 Milli­arden CHF an verwal­teten Kunden­gel­dern verfügen wir über eine starke Verhand­lungs­po­si­tion. Dadurch ermög­li­chen wir unserer Kundschaft kosten­gün­stige Bank- und Verwal­tungs­ge­bühren. Zudem setzen wir auf vollstän­dige Trans­pa­renz, indem wir sämtliche Kosten und Gebühren klar und verständ­lich offen­legen.

Ihr nächster Schritt

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie wir Ihnen helfen können, die Nettoper­for­mance Ihrer Anlagen zu maximieren? Kontak­tieren Sie uns für eine kosten­lose erste Beratung. Ihre Zufrie­den­heit und Ihr finan­zi­eller Erfolg sind unser oberstes Gebot.